Российские кредитные организации фиксируют устойчивый рост обращений граждан за рефинансированием потребительских займов. В ВТБ сообщили, что в мае объём рефинансирования ссуд наличными увеличился на 45%, достигнув 2,7 миллиарда рублей, при этом с начала года ежемесячные продажи в этом сегменте в среднем растут на 68%. В Т-банке подтвердили активность клиентов на уровне примерно 50% с начала года, отмечая, что услуга востребована прежде всего у заёмщиков других банков для перевода кредитных карт или объединения нескольких обязательств.
В банке «Дом.РФ» количество заявок на рефинансирование в мае выросло на 26% по сравнению с началом года, а доля таких операций в общем объёме выдач кредитов наличными увеличилась с 13% в мае до 24% в июне по оперативным данным. В Совкомбанке также видят общую тенденцию к росту спроса на потребкредиты, отмечая, что при рефинансировании сейчас преобладает консолидация нескольких кредитов в один, часто с выдачей дополнительной суммы. Аналогичные наблюдения поступают из ПСБ и Альфа-банка, хотя в последнем долю рефинансирования в общем портфеле называют пока незначительной.
По данным Банка России, в мае розничное кредитование ускорилось именно в сегменте потребительских ссуд, который весь год демонстрировал слабую динамику, тогда как в апреле беззалоговая розница практически не росла (+0,1%). Аналитическая компания Frank RG оценила объём кредитов, предоставленных банками физическим лицам в мае, в 993,8 млрд рублей, что на 2,1% больше апрельского показателя, при этом в сегменте кредитов наличными прирост составил 9,5%, до 479,6 млрд рублей.
По оценкам старшего директора рейтингов финансовых институтов НРА Павла Жолобова, до 50% валовых выдач в мае—июне могло приходиться не на органический рост, а именно на операции рефинансирования и консолидации долгов. Заёмщики, по его словам, активно переводят кредиты, а тренд на объединение нескольких обязательств в один инструмент становится всё популярнее, поскольку удобство обслуживания одного кредита существенно выше и сопряжено с меньшими рисками технической просрочки.
В Объединённом кредитном бюро оценили, что за январь—апрель банки провели рефинансирование почти по 700 тыс. договоров о потребительском кредите, при этом доля таких ссуд в общем объёме рефинансированных достигла 72,8% в апреле, хотя на рефинансирование пока приходится лишь 0,62% розничного портфеля банков.
Снижение ключевой ставки Банка России — с 21 до 14,25% годовых за последние 12 месяцев, по оценке директора группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егора Лопатина, привело к росту рефинансирования «дорогих» розничных кредитов, выданных в 2024–2025 годах на пике ставок. По данным сервиса «Финуслуги» Московской биржи, средняя полная стоимость кредита в сегменте потребительских ссуд в топ-20 банков снизилась с 32–34% в начале 2025 года до 29,9% в мае.
Однако, как отмечает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин, рефинансирование само по себе не может быть драйвером роста сегмента, поскольку это по сути замещение уже имеющихся задолженностей, а ставки по-прежнему остаются достаточно высокими. Управляющий директор по валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов, напротив, считает, что рефинансирование сейчас вносит значимый вклад в выдачи потребкредитов, но не является главным драйвером: потребность в заёмных средствах остаётся высокой из-за инфляции и отставания темпов индексации доходов граждан.
Начальник центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин связывает майское увеличение кредитной активности не столько с рефинансированием, сколько с сезонным фактором — в конце весны и летом люди традиционно больше занимают — а также со спецификой бюджетных выплат перед майскими праздниками, когда средства населения в банках в мае не выросли, пишет РБК.
В банках ожидают, что тренд сохранится: в ВТБ прогнозируют, что во втором полугодии рефинансирование станет одним из ключевых драйверов восстановления потребкредитования по мере дальнейшего снижения ключевой ставки и роста разницы между старыми и новыми кредитами. В ПСБ, банке «Дом.РФ», Совкомбанке и Т-банке также согласны, что потенциал роста спроса на рефинансирование сохранится, а его темпы будут зависеть от динамики ключевой ставки. В Альфа-банке, напротив, не ожидают значимого роста рефинансирования до конца года, указывая на возможные ограничения со стороны регулятора.
На июньском заседании Банк России снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 14,25% годовых, и этот шаг стал минимальным с начала цикла смягчения денежно-кредитной политики. По оценке Павла Жолобова, в третьем и четвёртом кварталах по мере дальнейшего снижения ставки рефинансирование может ускориться, однако существенного ускорения потребительского кредитования ждать не стоит из-за высокой стоимости кредитов, жёсткого макропруденциального регулирования и консервативного андеррайтинга банков, повысивших требования к заёмщикам.
Напомним, что выдача автокредитов в РФ выросла на 21% в I квартале. Внешний долг России рухнул до минимума.